超预期非农打压降息预期，美债承压，美股指期货微跌，美元走强 ...

隔壁的二叔

强劲就业数据压制降息预期，美债市场承压，美元走强。受节假日影响，美国股市现货市场全天休市。
据华尔街见闻，美国3月非农就业人数增加17.8万，超出市场预期，失业率也出现意外下滑。由于耶稣受难日假期，美国股市及大多数主要市场周五休市，美债市场仅开放半日。
数据公布后，对利率走势敏感的2年期美债收益率一度上行6个基点至3.86%，10年期收益率同步上升超5基点。
; N6 t' T1 l. {; h
' ]( J1 c5 n& A) N% }+ [+ k' P
0 w: o4 y  n. X3 |6 U* F( E美股期货亦告下跌，标普500期货跌0.3%，纳斯达克100期货跌0.4%。在此之前，受伊朗与阿曼可能就霍尔木兹海峡通行监管达成协议的消息提振，亚太股市普遍上扬。
. h8 e: r* g( k0 m) R8 F) K

不过，部分数据对降息预期构成缓冲。此前的2月非农数据遭修订，就业损失较此前公布的更大，同时3月工资增速也较预期放缓，一定程度上抵消了强劲就业数据对通胀的潜在压力。
5 G2 U' _" M, T' D; TMischler Financial Group利率销售与交易董事总经理Tony Farren表示：
$ n, S! |! V- w, y4 q  e# Z/ Y  H& z
4 w! o3 a. F6 A8 n5 B3 j2 ?& Z

这份数据不会推动美联储靠近加息，但也无助于降息的理由。

9 B" [: B, O7 y7 WJefferies首席美国经济学家Thomas Simons在客户报告中写道，这份报告不太可能实质性改变美联储的决策路径。Thomas Simons表示：
3 v# n' e2 [9 [# P8 Q3 X3 w
7 @+ H8 L/ y( e

数据大多反映的是过去情况，很可能还未纳入近期能源价格上涨的影响，或伊朗战争相关风险。目前来看，没有任何迹象表明美联储需要立即采取行动。

# ^0 L9 C  Y# C7 J7 b尽管就业数据构成扰动，市场当前深层驱动力仍在于中东战争走势。
华尔街见闻提及，据新华社援引美媒周五报道，伊朗已正式告知调解方，伊方在未来几天里不愿在巴基斯坦首都伊斯兰堡与美国官员会面，并明确指出美方关于停火的要求不可接受。
此外央视援引美媒报道，周五美国或有两架战机坠毁，特朗普称战机被击落不影响谈判。战事与外交的双重受阻，令市场对中东局势的担忧进一步加深。
据央视援引媒体与益普索集团联合发布的最新民调，86%的美国受访者对美军人员安全感到担忧，56%认为冲突将对个人财务状况产生负面影响，超过四分之三的受访者反对向伊朗派遣地面部队。
5 Y4 W8 x/ J! {, l( m: G富兰克林邓普顿投资解决方案副首席投资官Max Gokhman表示：

资产价格在每一条新闻标题面前都剧烈震荡。在达成清晰协议、制定出可接受的海峡重开方案之前，经济增长将持续承压，整体通胀也将面临上行压力。这对股票和债券投资者而言都意味着消化不良。
3 J% b2 ~. D2 P

东京Okasan Securities资深策略师Rina Oshimo指出：

市场对周末可能发生的事态高度警惕，尤其是特朗普全美讲话之后的第一个周末。如果攻击升级或爆发报复行动，油价可能在更长时间内维持高位。
! w' S, l, ?0 j$ Z" r

周五因假期休市，原油市场闭市。周四油价收盘维持极高水平，WTI原油报超110美元，布伦特近109美元的高位。
0 a( O! e# q1 I

值得注意的是，CFTC持仓报告显示，3月31日当周，投机者所持NYMEX WTI原油净多头头寸减少18,268手合约，至130,717手合约，创四周新低。
强劲就业数据提振美元，G10货币普遍走弱。纽元在流动性减弱背景下，跌破0.570关键支撑位、创去年11月26日以来新低。


+ P) ?5 p( }: q% U1 X/ b6 P4 i. w$ n1 k: K周五美国股指期货提前结束交易，在非农就业报告发布后，标普500股指期货最终跌0.32%。美债主要期限收益率普遍上行。
' W3 v+ D" o. F4 a0 L

美股基准股指：

• 标普500股指期货最终跌0.32%，道指期货跌0.23%，纳斯达克100股指期货跌0.38%。
  ) l& i( R5 G) k$ c$ o( r" O
• 罗素2000股指期货跌0.52%。
  7 S( v" f( \4 `8 R% K* ]

美债：
, s* S8 z4 O3 p  Q0 _. b. X

) l9 S5 d: Q* I- i, r' L5 A9 Y7 ^
• 纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上行3.57个基点，报4.343%。
  : n4 A. h) M4 G5 Z3 A( G6 L
• 两年期美债收益率上行3.7个基点，报3.829%。
  2 e  J4 k2 P% f2 r) J; h! D& } （美国2年期国债收益率）
  

美元指数在清淡行情中持稳于100.100点下方。纽元下挫近0.5%，创年内新低。

9 r) K; M- e1 \5 q8 Y$ G0 H2 H1 s/ w

美元：
! l6 y& a% h6 |  t

• 纽约尾盘，ICE美元指数微涨0.1%，非农数据公布后瞬间拉升至100.160刷新日高，随后回落至100下方。
  * R" I, \& s8 K  l3 |$ e （美元指数交投清淡）
  

非美货币：
/ c# R7 o9 Z  |0 b

• 纽约尾盘，纽元兑美元日内跌幅达0.5%，创年内新低。
  ( W* B. M! X$ R" D
• 澳元兑美元跌0.27%，美元兑加元涨0.17%。美元兑日元持平于159.5日元附近。
  

离岸人民币：

% {( R2 E7 x3 s3 `1 l  p7 `& |
• 纽约尾盘，美元兑离岸人民币报6.8859元，较周四纽约尾盘跌42点，日内整体交投于6.8904-6.8787元区间。
  ( H" Y3 I2 A/ L) Z2 X
• 本周，离岸人民币累计上涨大约330点，涨幅0.48%，周二和周三持续上涨。
  

加密货币：
9 v- Y  A1 D7 O9 k7 i

• 纽约尾盘，比特币现货价横盘于6.7万美元下方。以太坊则微跌0.7%。
  

顶起

贱文